二元期權：定義、交易方式和示例

什麼是二元期權？

二元期權是一種金融產品，其中參與交易的各方根據期權是否 在貨幣中到期而被分配兩種結果之一。二元期權取決於“是或否”命題的結果，因此稱為“二元期權” “如果二元期權在價內到期，交易者會收到付款；如果在價內。 ”

要點

二元期權如何運作

二元期權有到期日和/或時間。到期時，標的資產的價格必須位於執行價格的正確一側（基於所進行的交易），交易者才能獲利。

二元期權自動履約，這意味著當期權到期時，交易的收益或損失將自動記入或借記到交易者的賬戶中。兩者之間沒有任何中間關係。相反，期權的賣方要么保留買方的權利金，要么被需要全額付款。

二元期權可能就像2021 年4 月22 日上午 ABC 的股價是否會高於25 美元一樣簡單。交易者做出決定，要么是（將會更高），要么不會（將會更低） ）。

假設交易者認為該日期和時間的交易價格將高於25 美元，並願意在交易中投入100 美元。如果ABC 股票在該日期和時間的交易價格高於25 美元，交易者將根據商定的條款收到付款。示例，如果支付率為 70%，二元經紀商會將 70 美元存入交易者的賬戶。

如果在該日期和時間交易價格低於 25 美元，則交易者犯了錯誤，並損失了 100 美元的交易投資。

二元期權與普通期權

普通 美式期權 賦予持有人在期權到期日或之前以指定價格買賣標的資產的權利。歐式期權是相同的，只是交易者只能在到期日行使該權利。期權，或者只是期權，為買方提供了標的資產的潛在所有權。當購買這些期權時，交易者俱有固定的風險，但利潤根據標的資產價格變動的幅度而變化。

二元期權的不同之處在於，它們不提供持有標的資產頭寸的可能性。不會影響收到的支出或發生的損失。

利潤或損失取決於標的物的價格是否位於執行價格的正確一側。一些二元期權可以在到期前關閉，儘管這通常會減少收到的支付（如果期權是實值期權）。

二元期權偶爾會在受美國證券交易委員會(SEC) 和其他機構監管的平台上進行交易，但大多數二元期權交易發生在美國境外，可能不受監管。不受監管的二元期權經紀商不必滿足特定標準。因此，投資者應警惕潛在的欺詐行為。相反，普通期權在受監管的美國交易所進行交易，並受到美國期權市場法規的約束。

二元期權示例

Nadex 是美國一家受監管的二元期權交易所 Nadex 二元期權基於“是或否”的主張，並允許交易者在到期前退出。二元期權的入場價格表示潛在的利潤或損失，所有期權到期時價值 100 美元或 0 美元。

假設高露潔棕欖股票目前的交易價格為64.75 美元。二元期權的執行價格為65 美元，明天中午12 點到期。交易者可以以40 美元的價格購買該期權。如果股票價格最終高於65 美元，該期權將於這筆錢價值 100 美元。交易者賺 60 美元（100 美元 – 40 美元）。

如果期權到期且高露潔的價格低於 65 美元（虛值），交易者將損失投入期權的 40 美元。使用 Nadex 二元期權，潛在利潤和損失合計始終等於 100 美元。

如果交易者想要進行更重大的投資，他們可以改變交易的期權數量。例如，在這種情況下選擇三份合約，會將風險增加到 120 美元，並將潛在利潤增加到 180 美元。

非 Nadex 二元期權類似，但它們通常在美國不受監管，通常無法在到期前退出，不能以 100 美元的增量進行交易，並且通常有固定的獲勝百分比支付。