什麼是經紀公司？它如何賺錢，以及類型

什麼是經紀公司？

經紀公司或經紀公司是連接買家和賣家以完成股票、債券、期權和其他金融工具交易的中間人。

交易完成後，經紀人將收取佣金或費用作為補償。

大多數折扣經紀公司現在為客戶提供零佣金股票交易，這些公司通過其他來源彌補收入損失，包括交易所為大批量訂單支付的費用以及共同基金和債券等其他產品的交易費用。

要點

了解經紀公司

在一個完美的市場中，各方都擁有所有必要的信息，就不需要經紀公司。這在一個有大量參與者在瞬間進行交易的市場中是不可能的。超過 3000 萬筆交易每天。

經紀公司的存在是為了幫助他們的客戶匹配交易雙方，以盡可能最好的價格將買家和賣家聚集在一起，並從他們的服務中提取佣金。全方位服務經紀公司提供額外的服務，包括廣泛的建議和研究的金融產品。

經紀類型

您向經紀人支付的金額取決於您收到的服務水平、服務的個性化程度以及服務是否涉及與人直接接觸而不是計算機算法。

全方位經紀服務

全方位服務經紀公司，也稱為傳統經紀公司，提供一系列產品和服務，包括資金管理、遺產規劃、稅務建議和財務諮詢。

這些公司還提供股票報價、經濟狀況研究和市場分析。訓練有素、有資質的專業經紀人和財務顧問可以為客戶提供有關金錢問題的建議。

傳統經紀公司收取費用、佣金或兩者兼而有之。對於常規股票訂單，提供全方位服務的經紀商可能會對每筆交易收取高達10 至20 美元的費用。然而，許多經紀公司正在轉向打包費業務模式，其中包括股票在內的所有服務交易均需繳納全包年費，費用平均為管理資產(AUM) 的 1% 至 3%。

許多提供全方位服務的經紀人尋找富裕的客戶，並建立獲得其服務所需的最低賬戶餘額，通常從六位數或更多開始。

一些提供全方位服務的經紀公司還提供成本較低的折扣經紀選項。

美林財富管理公司、摩根士丹利和愛德華瓊斯都是全方位服務經紀公司的知名人士。

折扣經紀

折扣經紀公司是一種在線經紀公司，在線經紀商的自動化網絡是中間人，處理投資者直接輸入的買賣訂單。

第一個折扣經紀業務的推出通常歸功於 Charles Schwab Corp.，該公司於 1995 年推出了第一個網站。競爭對手很快就出現了。

隨著它們的發展，券商以溢價增加了分層服務。網絡上以及後來的手機應用程序上的激烈競爭導致大多數競爭對手將基本股票交易服務的費用降至零。

嘉信理財 (Charles Schwab) 仍然是在線經紀公司中最知名的公司 之一，其他經紀公司包括富達投資 (Fidelity Investments)、德美利證券 (TD Ameritrade)、

移動經紀應用程序也出現了相同的名字，還有Robinhood和 Acorns 等新競爭對手。

機器人顧問

機器人顧問是一個在線投資平台，它使用算法在自動化過程中代表客戶實施交易策略。

這並不像聽起來那麼瘋狂。大多數機器人顧問都被編程為遵循長期被動指數策略，儘管一些機器人顧問允許客戶在需要更主動的管理時稍微修改他們的投資策略。

機器人顧問有其吸引力，其中最重要的是非常低的入場費和賬戶餘額要求。

聘請顧問需要付費，通常為每年 AUM 的 0.25% 至 0.50%，這仍然遠低於傳統經紀商的成本。

獨立經紀與自保經紀

如果您要購買或出售某些金融產品，包括共同基金和保險，那麼了解您的經紀人是否隸屬於某些公司並僅銷售其產品還是可以向您出售全套選擇非常重要。

您還應該查明該經紀人是否遵守信託標準或適用性標準。

獨立經紀

註冊投資顧問（RIA）是當今最常見的獨立經紀人類型。

獨立經紀公司不隸屬於共同基金公司。

他們必須遵守信託標準，這意味著他們必須推薦最符合客戶最佳利益的投資。

專屬經紀業務

專屬經紀公司隸屬於共同基金公司或保險公司或受其僱用，只能銷售其產品。

他們的產品可能不是客戶可用的最佳選擇。