什麼是銀行承兌匯票 (BA)？
銀行承兌匯票（BA）是一種可流通的票據，其 功能類似於遠期支票。由銀行而不是賬戶持有人來擔保付款。銀行承兌匯票（也稱為匯票）被公司用作相對BA也可以是短期債務工具，類似於美國國庫券，在貨幣市場上以低於面值的價格進行交易。1
要點
- 銀行承兌匯票是一種由銀行而非個人賬戶持有人擔保的付款方式。
- 銀行保證稍後付款。
- BA 在國際貿易中最常用於完成交易，而對任何一方的風險相對較小。
- 銀行承兌匯票在二級貨幣市場上以折扣價進行交易。
- 因此，與遠期支票不同，BA 可以是通常以折扣價進行交易的投資（類似於國庫券）。
銀行承兌匯票 (BA)
了解銀行承兌匯票
對於發行它的公司來說，銀行承兌匯票是一種無需借款即可在指定日期支付固定金額的購買款項的方式。
BA 通常在到期日之前 90 天發行，但也可以在 1 到 180 天的任何較晚日期到期。它們通常以 100,000 美元的倍數發行。
BA的發行價格低於其面值。因此，像債券一樣，它們可以獲得回報。它們也可以像債券一樣在二級貨幣市場上進行交易。提前兌現除了利息損失外，沒有任何處罰。如果持有這些債券直至到期日，本可以賺取這筆錢。
銀行承兌匯票的歷史
銀行承兌匯票自 12 世紀以來就已存在。就像現在一樣，銀行承兌匯票被用作促進貿易的一種方式。在 18 世紀和 19 世紀，銀行承兌匯票開始成為倫敦交易活躍的市場。
美國在 1900 年代初成立了美聯儲，幫助創建與倫敦競爭的銀行承兌匯票。美聯儲的目標是促進美國貿易，並被授予購買某些銀行承兌匯票的權力。雖然美聯儲仍然購買政府債券，但不再購買政府債券購買 BA。
如果您想獲得 BA，請前往與您有良好合作關係的銀行。（請注意，並非所有銀行都提供 BA。）
銀行承兌支票
銀行承兌匯票與保付支票一樣，對於交易雙方來說都是一種相對安全的付款方式。
銀行承兌匯票的使用在國際貿易交易中最為常見。從事進口業務的買方可以在貨物到期後簽髮帶有日期的銀行承兌匯票，而從事出口業務的賣方則在交貨前持有付款票據。完成裝運。
接受銀行承兌匯票付款的人可以持有該承兌匯票直至其到期日，以獲得其全部價值，或者可以立即按面值折扣出售。
對於交易雙方來說，銀行承兌匯票是一種相對安全的付款方式。
與普通支票不同，銀行承兌取決於銀行機構的信用度，而不是簽發支票的個人或企業。銀行要求發行人滿足其信用資格要求，通常包括足以支付銀行承兌匯票的存款。
銀行家接受投資
銀行和機構投資者在銀行承兌匯票到期前，在二級市場上進行交易。該策略與交易零息債券類似。銀行承兌匯票以低於面值的價格出售，折扣由到期前的時間長度決定日期。
銀行承兌匯票被認為是相對安全的投資，因為銀行和借款人對票據到期時的到期金額負責。
銀行承兌匯票的優點和缺點
銀行承兌匯票的主要優勢之一是它有金融機構的支持（即防止違約）。這為賣方提供了付款方面的保證。同時，買方也能夠及時購買而不必擔心關於必須提前付款。
現在，主要的風險是金融機構必須兌現承諾的付款。
優點
- 它為賣方提供了防止違約的保證。
- 買方無需預付或預付貨款。
- 它提供了及時購買和銷售商品的能力。
- 與所提供的對沖或收益相比，它的成本相對較低。
缺點
- 銀行可能會要求買方在簽發銀行承兌匯票之前提供抵押品。
- 買方可能會違約，迫使金融機構付款。
銀行承兌匯票常見問題解答
銀行承兌匯票如何運作？
對於銀行承兌匯票，進口商將尋求通過銀行從出口商（通常在另一個國家）進行購買，從而消除進口商和出口商的交易相關風險。
銀行承兌匯票是貨幣市場工具嗎？
銀行承兌匯票是貨幣市場工具，與大多數貨幣市場一樣，相對安全且具有流動性，特別是當付款銀行享有較高的信用評級時。
銀行家的接受率是多少？
銀行承兌匯票被認為是安全的投資，因為它們得到銀行的支持，這意味著它們經常以面值折扣進行交易。銀行承兌匯票利率是這些工具交易的市場利率。如果他們今天購買並持有直到付款日期。
銀行承兌匯票和商業票據有什麼區別？
商業票據是支付固定利率的本票。BA 也是短期本票，儘管它們有銀行的無條件擔保並且經常用於貿易。
底線
從投資的角度來看，銀行承兌匯票是相對安全的投資，屬於貨幣市場投資，從風險回報的角度來看，與國庫券一致。對於進出口商來說，銀行承兌匯票可以降低交易相關風險，從而促進貿易發展。