什麼是氣球付款？
一次性還款是貸款的最終到期金額，其結構為一系列小額每月付款，然後在貸款期結束時支付一筆大得多的金額，其中一次性付款是貸款的本金。
氣球住房抵押貸款在2007-2008年金融危機 之前的幾年裡變得很普遍，它讓急於買房的人們獲得了他們可以負擔的抵押貸款，至少在早期是這樣。
氣球貸款並沒有隨著金融危機而消失，但現在更常用於商業貸款。項目可以通過早期允許最低還款額的貸款進行融資，只有當項目獲得回報時才需要支付氣球貸款。投資。
氣球還款類似於子彈還款。
要點
- 氣球付款是一種貸款結構，最後一次付款的金額遠遠大於先前付款的金額。
- 一次性付款是住房抵押貸款、汽車貸款和商業貸款的一種選擇。
- 在大額貸款下，借款人每月的初始還款額較低。
- 氣球貸款的利率通常較高，並且只考慮信用度高的借款人。
- 一次性付款可以是加權付款金額，或者根據只付利息的付款計劃，可以是到期本金的全部餘額。
了解大額付款
正如“氣球”一詞所暗示的那樣，此類貸款的最終付款金額非常大。
近年來，巨額付款在商業貸款中比在消費貸款中更為常見。
個人購房者也採用同樣的邏輯，但風險更大。購房者將短期成本保持在較低水平，同時假設當大額付款到期時他們的收入會大得多，他們將能夠在之前為抵押貸款再融資。到期了，或者他們可以在大額還款到期之前賣掉房子並還清全部抵押貸款。
這一策略在2008 年至 2009 年的金融危機中失敗了，當時通過大量抵押貸款為購房融資的房主發現無法以足夠高的價格出售房屋以償還借款。
一次性還款通常被打包成兩步抵押貸款。在這種融資結構中，借款人在貸款開始時會收到一個介紹性的、通常較低的利率。然後，在初始借款期結束後，貸款會轉向較高的利率。
氣球付款示例
氣球債務結構可以適用於任何類型的債務。
抵押
氣球抵押貸款很少用於傳統的 15 年期或 30 年期抵押貸款，因為貸款人不想等待那麼長時間才能收回資金。對於氣球抵押貸款，貸款人更喜歡五年到十年的期限。
只還利息抵押貸款氣球主要適用於能夠負擔大筆首付的高淨值人士。
氣球貸款 vs. ARM
氣球貸款有時會與可調利率抵押貸款(ARM) 混淆。對於 ARM，借款人會在一段時間內獲得介紹性利率，通常為一到五年。利率會在此時重置並可能繼續定期重置，直到貸款完全償還。
與固定利率抵押貸款利率相比，其激勵因素是一開始的利率非常低。缺點是未來利率可能會大幅提高。
與氣球貸款不同，ARM 會自動調整。
汽車貸款
氣球貸款不像汽車貸款那麼常見。然而，這種結構特別適合那些迫切需要購買車輛但無法立即負擔每月高額付款的個人。
由於汽車貸款行業的貸款限制通常不那麼嚴格，因此借款人通常更容易獲得此類貸款。貸款人通常對長達六年的標準汽車貸款期限感到滿意。
商業貸款
如果企業擁有可靠的財務歷史和良好的信用記錄，通常更容易獲得大額貸款。成熟的企業比個人工薪階層更有能力籌集足夠的資金來償還大額付款。
因此，貸方通常認為企業的商業貸款風險低於個人消費者。
企業可以戰略性地使用大額付款來滿足短期需求，並在貸款期限結束前全額融資。
避免大筆付款的選項
借款人有幾種方法可以擺脫即將到來的付款。除了通過還清巨額付款來消除債務外，借款人還可以：
- 貸款再融資：貸款人可能願意與借款人合作，將債務重新用於不同的貸款工具或修改原始協議的條款。
- 出售標的資產。如果巨額付款是由於購買資產造成的，借款人可能會被迫清算所持資產，以避免拖欠貸款。
- 提前支付本金。雖然沒有要求，但藉款人可以提前支付部分債務。任何超過利息評估的付款都將計入本金餘額。請與您的貸方核實，以確保沒有提前還款罰金或費用。
- 協商延期。與再融資類似，延期會更改先前貸款的條款。但是，延期不會收到新的交易，而是只會推遲大額付款的時間。您可能會擁有與之前相同的付款條件之前但具有不同的義務日期。
大額貸款通常需要抵押品。對於房屋或汽車貸款，貸方可能會要求對所購買的房產留置權。如果您拖欠貸款且無法支付大額還款，貸方有權依法扣押該房產。
氣球付款的優點
氣球付款的明顯優勢是初始付款要求較低。
還款金額的時間安排可能與借款人的收入預期非常吻合。
與其他貸款相比，大額票據或貸款的承銷過程通常較短。因此，獲得貸款的管理或交易費用可能較低。借款人也可能不需要出示此類貸款那麼多的文件，因為抵押貸款氣球通常不需要將房屋評估作為貸款結清的一部分。
一次性付款結構對某些借款人來說具有戰略優勢。例如，轉手房屋的人可以獲得較低的每月付款。借款人有時間在一次性付款到期之前改造房屋並出售。
這使得借款人可以保留未來的現金流用於其他目的。
氣球付款的缺點
在房地產市場下跌的情況下，大額付款可能是一個大問題。
隨著房價下跌，房主可能無法以足夠的價格出售房屋來支付巨額付款，而且他們可能無法以任何價格出售。
對於炒房者來說，這意味著如果銷售停滯，他們將面臨高利率貸款。
當借款人面臨無法承擔的巨額還款時，無論家庭收入如何， 通常別無選擇，只能拖欠貸款並喪失抵押品贖回權。
有些人將能夠再申請一筆貸款來支付即將到來的巨額抵押貸款，但這給家庭的財務帶來了巨大的壓力。
氣球抵押貸款和汽車貸款可能難以再融資，具體取決於多年來已償還的股本金額。
這些類型的貸款可能更難獲得資格。由於本金支付是延期的，貸款人通常更喜歡信用評分高或首付高的借款人。與其他類型的貸款相比，貸款人通常對大額債務收取更高的利率。
氣球付款
優點
- 與其他貸款類型相比，預付款較低
- 低收入時期購買力增強，高收入時期債務負擔增加
- 與其他貸款類型相比，承保流程更短
- 某些行業具有更大的戰略潛力
- 承保文件要求較少
缺點
- 如果您無法滿足貸款要求，則喪失抵押品贖回權的風險更大
- 股本積累緩慢導致貸款再融資可能出現困難
- 由於貸方的信貸偏好較高，因此更難獲得資格
- 從貸款人的角度來看，由於貸款的風險較高，因此成本較高（即利息較高）
什麼是氣球付款？
氣球付款是在貸款期限結束時到期的一次性本金餘額。
氣球付款如何運作？
一次性付款的運作方式與任何其他貸款安裝付款類似。不同之處在於，它是貸款的最終付款，並且遠高於之前的付款。
典型的氣球貸款只需要每月支付利息，直到貸款期限的最後一個月。
每月支付的利息通常是固定金額，因為本金餘額不會變化，並且每月收取的利息不會作為貸款的一部分資本化，而是立即償還。
氣球付款合法嗎？
是的，氣球付款是一種合法的債務工具。貸款人可以有意為想要支付一系列低額每月付款，然後在貸款結束時一次性支付大筆本金的借款人構建貸款。
借款人必須意識到在貸款結束時一次性償還本金餘額的長期義務。
氣球付款是買車的好主意嗎？
一次性還款可能適合急需汽車但又不准備應付每月大筆還款的借款人。
在這種情況下，借款人可能會支付比傳統汽車貸款更高的利率。
最重要的是，借款人必須密切關注貸款期限結束時即將到來的巨額付款，並準備好付款。
底線
氣球付款對於商業企業來說相對常見，它們可以降低新項目早期階段的融資成本，並讓企業有時間在還清貸款餘額之前從企業中實現一些利潤。
它們可供消費者使用，但通常只適用於那些首付較高且信用評級良好的人。
當用於住房抵押貸款時，大額付款會帶來額外的風險。買方主要支付利息或僅支付幾年的利息，並依靠價格上漲來提供資產。
借款人假設他們可以在大筆還款到期之前為抵押貸款再融資或出售房屋獲利。如果房地產市場意外低迷並且他們的房屋貶值，那麼該策略可能會失敗。