過橋融資解釋：定義、概述和示例

什麼是過橋融資？

過橋融資，通常以過橋貸款 的形式出現，是公司和其他實體用來鞏固其短期地位，直到可以安排長期融資選擇的一種臨時融資選擇。或股權投資。

過橋融資也用於首次公開募股(IPO)，或者可能包括股權資本交換而不是貸款。

要點

過橋融資如何運作

過橋融資“彌合”了公司資金即將用完和隨後可以收到資金注入的時間之間的差距。

安排過渡融資的方式有多種。公司或實體使用哪種選擇將取決於他們可用的選擇。地位相對穩固、需要一些短期幫助的公司可能比公司有更多的選擇面臨更大的困境。過橋融資選擇包括債務、股權和IPO過橋融資。

過橋融資的類型

債務過橋融資

過橋融資的一種選擇是公司獲得短期高息貸款，稱為過橋貸款。利率過高可能會導致進一步的財務困境。

例如，如果一家公司已獲得 500,000 美元的銀行貸款批准，但該貸款分為幾部分，第一部分將在六個月內發放，該公司可能會尋求過橋貸款。給它足夠的資金生存，直到第一筆款項存入公司的銀行賬戶。

股權過橋融資

有時企業並不想承擔高利息的債務，如果是這種情況，可以尋找風險投資公司提供過渡性融資，為企業提供資金，直到企業能夠籌集到更大一輪的股權融資（如果所需）。

在這種情況下，公司可能會選擇向風險投資公司提供股權，以換取幾個月到一年的融資，其在公司中的股份價值會增加。

首次公開募股過橋融資

過橋融資，用投資銀行術語來說，是公司在首次公開募股之前使用的一種融資方式，通過發行籌集的資金立即償還貸款負債。

這些資金通常由承銷 新發行的投資銀行提供。作為付款，獲得過橋融資的公司將以發行價的折扣向承銷商提供一定數量的股票，以抵消貸款。未來出售新發行的股票。

過橋融資示例

過橋融資在許多行業都很常見，因為總是有陷入困境的公司。採礦業充滿了小企業，他們經常使用過橋融資來開發礦山或支付成本，直到他們可以發行更多股票——這是一種常見的籌集資金的方式該部門的資金。

過橋融資很少是直截了當的，通常會包括許多有助於保護提供融資的實體的條款。

一家礦業公司可能會獲得 1200 萬美元的資金來開發一個新礦，預計其利潤將超過貸款額。風險投資公司可能會提供資金，但由於存在風險，風險投資公司收取每筆 20% 的費用。並要求資金在一年內歸還。

貸款 條款清單 還可能包括其他條款。

風險投資公司還可以實施可轉換條款。這意味著，如果風險投資公司決定這樣做，他們可以按照商定的股票價格將一定數額的貸款轉換為股權。例如，400萬美元風險投資公司可以自行決定將1200 萬美元的貸款以每股5 美元的價格轉換為股權。5 美元的價格可以通過協商確定，也可以只是交易達成時公司股票的價格。

其他條款可能包括如果公司獲得超過貸款未償餘額的額外資金，則必須立即償還。