什麼是債券基金？
債券基金，也稱為債務基金，是一種集合投資工具，主要投資於債券（政府債券、市政債券、企業債券、可轉換債券）和其他債務工具，例如抵押貸款支持證券（MBS）。通常是為投資者創造每月收入。
大多數投資者都可以選擇 債券共同基金和債券交易所交易基金（ETF）。
要點
- 債券基金主要投資於固定收益證券投資組合。
- 債券基金以較低的最低投資要求為投資者提供即時多元化投資。
- 由於利率與債券價格成反比關係，長期債券比短期債券具有更大的利率風險。
債券投資簡介
了解債券基金
債券基金簡單來說就是只投資於債券的共同基金。對於許多投資者來說，債券基金是比購買個別債券證券更有效的投資債券的方式。本金的償還，因此投資的本金金額可能會不時波動到時間了。
此外，投資者間接參與共同基金中持有的基礎債券證券所支付的利息。
投資債券基金的投資者將其資金投入由投資組合經理管理的資金池中。
債券基金的類型
大多數債券基金由某種類型的債券組成，例如公司債券或政府債券，並按到期時間進一步定義，例如短期、中期和長期。
一些債券基金只包含最安全的債券，例如政府債券。投資者應注意，美國政府債券被認為具有最高的信用質量，並且不受評級限制。實際上，專門投資於美國國債的債券基金，包括國債通脹保值證券（TIPS）是最安全的，但潛在回報最低。
其他基金僅投資於風險最高的債券類別——高收益債券或垃圾債券。
還有一些債券基金混合了不同類型的債券，以創建多資產類別的選擇，對於對債券感興趣的投資者，可以使用晨星債券風格框來整理債券基金可用的投資選擇。可用的債券基金類型包括：美國政府債券基金；市政債券基金；公司債券基金；抵押貸款支持證券（MBS）基金；以及其他債券基金。
共同基金多年來一直投資於債券。一些最古老的 平衡基金（包括股票和債券的配置）可以追溯到 20 年代末。
債券基金的好處
債券基金是有吸引力的投資選擇，因為它們通常比購買構成債券投資組合的單個債券工具更容易參與，並支付專業管理費。另一種選擇是單獨購買多只債券並處理與債券相關的交易成本他們每個人。
債券基金以較低的最低投資要求為投資者提供即時多元化。由於基金通常擁有不同期限的不同債券池，因此如果發行人未能支付利息或本金，任何單一債券表現的影響都會減輕。
債券基金的另一個好處是，當發行人的信用評級被下調或債券發行人的 信用評級被下調時，它可以讓專業的投資組合經理在買入或賣出基金之前，對債券發行人的信譽度和市場狀況進行研究和分析。發行人在到期日之前“贖回”或償還債券。
特別注意事項
債券基金可以隨時按當前市場資產淨值（NAV）出售，這可能會導致資本收益或損失。個別債券可能更難出售。
從稅收角度來看，一些稅級較高的投資者可能會發現，與應稅債券基金投資相比，免稅市政債券基金投資的 稅後收益率更高。
由於利率與債券價格成反比關係，長期債券比短期債券 具有更大的利率風險，這反過來又會影響基金每月向參與者分配多少利息收入。
債券ETF
債券 ETF 的出現時間比債券共同基金要短， iShares 於 2002 年推出了第一隻債券 ETF 基金。儘管有越來越多的主動管理產品可供選擇，但大多數此類產品都 試圖複製各種債券指數。
ETF 的費用通常比共同基金的同類基金低，這可能使它們在其他條件相同的情況下對一些投資者更具吸引力。與股票一樣，ETF 全天交易。股票的價格可能會隨時波動，並且可能會相差很大。交易過程中有點。
債券ETF的運作方式很像封閉式基金，因為它們是通過經紀賬戶購買的，而不是直接從基金公司購買的。同樣，當投資者想要出售時，ETF必須在公開市場上交易。因為基金公司將不像購買開放式共同基金那樣購買股票。