什麼是捕熊器？

什麼是捕熊器？

熊市陷阱是一種技術模式，當股票、指數或其他金融工具的價格走勢錯誤地發出從上升趨勢反轉為下降趨勢的信號時，就會出現這種技術模式。這會促使空頭開立空頭頭寸，希望從價格下跌的跡像中獲利。 。

空頭是金融市場上的投資者或交易者，他們認為資產的證券價格即將下跌，通常會執行空頭頭寸來實施這一策略。

空頭頭寸是一種通過保證金賬戶向經紀商借入資產的股票或合約的交易技術。投資者在價格下跌時出售這些借入的工具以回購它們，希望從下跌中獲利。價格上漲，陷入熊市陷阱的風險就會增加。

要點

熊陷阱與牛陷阱

有兩種類型的陷阱需要留意：熊市陷阱和牛市陷阱。

熊陷阱

當整體上升趨勢中出現看跌修正或逆轉時，就會出現空頭陷阱。向下修正會導致空頭暫時克服買盤壓力，導致短期價格下跌。

向下調整可能會持續幾個交易日，給人一種市場確實已經逆轉的錯誤印象。交易者可能會通過空頭頭寸從股價下跌中獲利，但當買家開始看到價格下跌並增加購買活動時，市場不會支撐價格進一步下跌，然後迅速恢復上升趨勢。

空頭交易者面臨損失，因為他們以特定價格賣出股票，然後以較低的價格回購，但隨後價格上漲並不斷攀升。股票價格更高，等待回購的時間越長，損失的資金就越多它。

牛陷阱

牛市陷阱是指價格出現整體下跌趨勢和短期看漲（或上漲）趨勢的情況。與熊市陷阱一樣，這種短暫的上升趨勢可能會誘騙交易者進入可能導致損失的倉位。在牛市陷阱中，交易者可能會持有多頭頭寸，因為市場錯誤地表明反轉正在發生。當市場恢復下跌趨勢時，交易者只能持有正在貶值的股票。

熊陷阱的原因

當投資者和交易者註意到價格趨勢在一段時間內似乎發生逆轉時，通常會出現空頭陷阱。股價下跌的原因有很多——政府報告發布、地緣政治事件、公司新聞稿、經濟衰退傳言或其他任何因素這可能會引起懷疑和對損失的恐懼。因此，投資者開始拋售，導致價格下跌。

虛假趨勢可能會持續幾個交易週期；如果交易者懷疑逆轉，他們就會採取空頭頭寸。隨著越來越多的交易者開始賣出和做空，價格繼續下跌，直到觸及導致反彈的支撐位。由下式確定它通常以買家開始湧向該資產、需求增加的價格來表示，這往往會迅速抬高股價，給空頭交易者帶來陷阱。

識別捕熊器

當價格上漲時，賣空者被迫補倉以盡量減少損失。賣空者購買補倉所需的工具並且買家開始購買後，資產的下跌勢頭往往會減弱。隨後購買活動的增加可能會引發進一步上漲，這可以繼續推動價格勢頭。

基本面對於識別熊市陷阱至關重要，即使對於技術交易者也是如此。因為熊市陷阱是一個錯誤的指示，所以唯一改變的是股價。例如，如果沒有重要的基本面（例如經濟和公司財務數據） ）已經針對您的倉位發生了變化，您不應期望超過有限的熊市陷阱修正。

如果基本面發生了變化，你做空的下降趨勢沒有理由不繼續。如果整體趨勢走低並且出現熊市陷阱修正，你就有機會在更好的水平做空，尋找上漲趨勢最終恢復——如果你錯了，你仍然需要在上面設置止損單。另一方面，如果趨勢是你的朋友，熊陷阱的出現可能預示著一個在修正性反彈中做空的機會認為主要的上升趨勢將恢復。

如何避免陷入熊陷阱

您可以通過以下一些方法來判斷下跌是否是熊市陷阱：

• 觀察交易量：查看該工具的交易量。如果交易量較低，則可能提供暫時價格變化的線索。
• 使用您的交易工具：如果短期下跌趨勢是暫時的，看跌期權和止損單可以幫助您最大限度地減少損失。
• 技術分析：斐波那契回撤、相對強弱指數和成交量指標可以幫助您了解和預測證券當前的價格趨勢是否合法且可持續。
• 燭台指標：諸如晚星、看跌吞沒和三隻黑烏鴉等燭台形態可以幫助您識別熊市陷阱。

現實世界的例子

在整體市場上漲的過程中，你可以在許多股票中找到熊市陷阱的例子。例如，在上面的熊市陷阱圖中，康菲石油公司的股價在開始下跌之前已經上漲了幾個月。它在2022年10 月上旬迅速下跌，交易價格為幾天的支撐，反彈至前期價格水平，並繼續上漲。

在股票下跌的 9 天期間持有空頭頭寸的交易者，如果沒有下達止損單或採取其他行動來確保自己不落入陷阱，他們就會陷入熊市陷阱。

底線

當談到交易時，可能沒有什麼比熊市陷阱更令人惱火的了。有一天，您處於下降趨勢，價格走勢看起來有可能進一步走軟。然後，市場根據新聞、數據或簡單的市場突然轉向走高動態（空頭過多/多頭不足）。現在，您被迫等待可能的小幅反彈或更顯著的更高修正。

很難識別熊市陷阱，直到它形成並且您看到您的頭寸向對您不利的方向移動。希望您已經聽取了建議，在進入任何頭寸之前始終設置止損單。如果是這樣，它可以防止您在以下情況下可能感到的恐慌：趨勢會逆轉，對你不利。