什麼是平衡基金？
平衡基金 是一種共同基金，通常包含股票和債券。股票和 30%的債券。債券是通常支付穩定、固定回報率的債務工具。
平衡型共同基金的投資目標往往是增長和收入的結合，這導致了基金的平衡性。平衡型共同基金適合尋求安全、收入和適度資本增值的投資者。
要點
- 平衡基金是投資跨資產類別的共同基金，包括低至中等風險的股票和債券。
- 平衡基金的投資目標是收入和資本增值。
- 平衡基金可以通過提供資本增值和收入來使風險承受能力較低的投資者（例如退休人員）受益。
了解平衡基金
平衡型基金是混合型基金的一種，是以兩種或兩種以上資產類別多元化為特徵的投資基金，平衡型基金是一種資產配置基金。
平衡基金投資組合不會實質性地改變其資產組合，這與生命週期基金不同，生命週期基金會隨著投資者退休日期的臨近而調整持倉以降低風險。平衡基金也不同於主動管理型基金，主動管理型基金可能會隨著投資者的變化而發展。風險回報偏好或整體投資市場狀況。
平衡基金投資組合的要素
退休人員或風險承受能力 較低的投資者可以利用平衡型基金實現健康成長和補充收入，平衡型基金的成分包括股票和債券的混合。
股權成分
股權部分有助於防止購買力受到侵蝕，並確保退休儲蓄的長期保存。
平衡基金的股權 持有傾向於大型股票，例如標準普爾 500 指數中的股票，該指數包含美國最大的 500 家上市公司，這些股票是公司向股東提供的，作為擁有其股票的獎勵。
債券成分
平衡基金的債券部分有兩個目的。
- 創造收入來源
- 緩和投資組合的波動性，即股票成分的價格波動。
AAA公司債和美國國債等投資級債券通過半年支付提供利息收入，而大型公司股票則提供季度股息支付以提高收益率。此外，退休投資者可能會收到現金來增加收入，而不是再投資分配來自養老金、個人儲蓄和政府補貼。
雖然高評級債券和國債每天都在進行交易，但它們通常不會經歷股票可能經歷的劇烈價格波動。因此，固定利率證券的穩定性可以防止平衡共同基金的股價大幅上漲。價格不會與股票同步變動，並且可以朝相反方向變動。這種債券穩定性為平衡基金提供了鎮流器，隨著時間的推移進一步平滑其投資組合的投資回報。
平衡型基金與資產配置基金相同。
平衡基金的優點
由於平衡型基金很少需要改變股票和債券的組合，因此它們往往具有較低的總費用率（ER），這代表了基金的成本。最後，平衡型基金允許投資者定期提取資金，而不會擾亂資產配置 。
優點
- 多元化、不斷重新平衡的投資組合
- 費用比率低
- 波動性較小
- 低風險
缺點
- 固定資產配置
- 不適合避稅策略
- “常見嫌疑人”投資
- 安全但乏味的回報
平衡基金的缺點
不利的一面是，基金控制著資產配置，而不是投資者，這可能與投資者的稅務規劃策略不匹配。但你不能在平衡基金中將兩者分開。此外，投資者不能使用債券階梯策略— —購買錯開到期日的債券——根據財務狀況調整現金流和本金償還情況。
平衡型基金的典型配置（通常是60% 股票，40% 債券）可能並不總是適合投資者的財務目標，因為需求和偏好會隨著時間的推移而改變。一些平衡型基金過於安全，避開國際或非主流基金市場，這可能會阻礙他們的回報。
平衡基金的現實例子
Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) 的風險評級低於晨星平均水平，但回報狀況高於平均水平。1該基金的配置包括 60% 股票和 40% 債券。過去 10 年（截至 4 月） 2022 年3 月30 日——該基金年回報率為8.73%。Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares 的費用比率為0.07%，最低投資金額為3,000 美元。