什麼是牛市陷阱？
牛市陷阱是一種虛假信號，指的是股票、指數或其他證券的下降趨勢，在令人信服的反彈後逆轉並突破先前的支撐位。由此產生的多頭頭寸會產生損失洗盤模式。
牛市陷阱的反面是熊市陷阱，當賣方未能將跌勢壓至崩潰水平以下時，就會發生熊市陷阱。
要點
- 牛市陷阱表示一種逆轉，迫使價格行為錯誤的市場參與者退出頭寸，造成意外損失。
- 當買家未能支持突破水平以上的反彈時，就會出現牛市陷阱。
- 交易者和投資者可以通過在突破技術指標和/或形態背離後尋求確認來降低牛市陷阱的頻率。
了解牛市陷阱
當交易者或投資者購買突破阻力位的證券時，就會出現牛市陷阱——這是一種常見的基於技術分析的策略。雖然許多突破之後都會出現強勁的走高，但證券可能會迅速逆轉方向。“牛市陷阱”是因為交易者而在突破時買入的投資者則被“困住”在交易中。
交易者和投資者可以通過在突破後尋找確認來避免牛市陷阱。例如，交易者可能會在突破後尋找高於平均水平的交易量和看漲燭台，以確認價格可能會走高。突破產生低交易量和猶豫不決的燭台（例如十字星）可能是牛市陷阱的跡象。
從心理角度來看，當多頭未能支持突破水平以上的反彈時，就會出現牛市陷阱，這可能是由於缺乏動力和/或獲利回吐造成的。如果空頭看到背離，他們可能會抓住機會賣出證券，將價格降至阻力位以下，然後觸發止損單。
處理牛市陷阱的最佳方法是提前識別警告信號，例如低交易量突破，並在懷疑牛市陷阱時盡快退出交易。在這些情況下，止損單可能會有所幫助，尤其是在市場正在快速變化，以避免讓情緒左右決策。
牛市陷阱的例子
在這個例子中，證券遭到拋售並創下 52 週新低，然後在高成交量下大幅反彈併升至趨勢線阻力位。許多交易者和投資者紛紛跟進，預計會突破趨勢線阻力位，但證券在阻力位處反轉除非採取積極的風險管理技術，否則新多頭會陷入多頭交易並遭受快速損失。
交易者或投資者可以通過等待突破出現後再購買證券來避免牛市陷阱，或者至少通過在突破水平下方設置嚴格的止損單來減輕損失。
