資產負債表：解釋、組成部分和示例

什麼是資產負債表？

資產負債表是指報告公司在特定時點的資產、負債和股東權益的財務報表，資產負債表為計算投資者的回報率和評估公司的資本結構提供了基礎。

簡而言之，資產負債表是一份財務報表，提供公司擁有和負債以及股東投資金額的快照。資產負債表可以與其他重要的財務報表一起使用來進行基本面分析或計算財務比率。

要點

資產負債表如何運作

資產負債表提供了公司在某一時刻、以前概覽。

投資者可以通過使用從資產負債表中得出的許多比率來了解公司的財務狀況，包括債務與股本比率和酸測試比率以及許多其他比率。現金流量還為評估公司的財務狀況提供了寶貴的背景，收益報告中可能引用資產負債表的任何註釋或附錄也是如此。

資產負債表遵循以下會計等式，一側為資產，另一側為負債加上股東權益，平衡如下：

 

資產=負債+股東權益text{Assets} = text{Liabilities} + text{Shareholders’ Equity}資產=負債+股東權益

這個公式很直觀，因為公司必須通過借錢（承擔負債）或從投資者那裡獲取資金（發行股東權益）來支付其擁有的所有東西（資產）。

如果一家公司從銀行獲得一筆 4,000 美元的五年期貸款，其資產（特別是現金賬戶）將增加 4,000 美元。其負債（特別是長期債務賬戶）也將增加 4,000 美元，從而平衡等式的兩端。如果公司從投資者那裡獲得8,000 美元，其資產將增加該數額，其股東權益也將增加。公司產生的超過其支出的所有收入將進入股東權益賬戶。資產平衡方面，表現為現金、投資、庫存或其他資產。

特別注意事項

如上所述，您可以。 在公司的資產負債表上找到有關資產、負債和股東權益。

每個類別都包含幾個較小的帳戶，這些帳戶詳細介紹了公司可能會遇到的財務細節。

資產負債表的組成部分

資產

該部分中的賬戶按照流動性 從上到下排列。這是它們可以轉換為現金的難易程度。它們分為流動資產，可以在一年或更短的時間內轉換為現金；-流動資產或長期資產，但不能。

以下是流動資產中賬戶的 一般順序：

• 現金和現金等價物是流動性最強的資產，可以包括國庫券和短期存款證以及硬通貨。
• 有價證券是指存在流動性市場的股本和債務證券。
• 應收賬款（AR）是指客戶欠公司的錢。這可能包括呆賬備抵，因為有些客戶可能不支付所欠的款項。
• 庫存是指任何可供出售的商品，按成本價或市場價中較低者計價。
• 預付費用代表已經支付的價值，例如保險、廣告合同或租金。

長期資產包括以下內容：

• 長期投資是不會或無法在下一年變現的證券。
• 固定資產包括土地、機械、設備、建築物和其他耐用的、通常是資本密集型的​​資產。
• 無形資產包括非實物（但仍然有價值）資產，例如知識產權和商譽。這些資產通常只有在收購時才會在資產負債表上列出，而不是內部開發。例如，不包括全球認可的徽標）或同樣過分誇大。

負債

負債是公司欠外部各方的任何資金，從必須支付給供應商的賬單到向債權人發行的債券 利息以支付租金、水電費和工資。流動負債在一年內到期，並按到期順序列出另一方面，長期負債在一年後的任何時候到期。

流動資產賬戶可能包括：

• 長期債務的當前部分是未來 12 個月內到期的長期債務的部分。例如，如果一家公司還剩 10 年的貸款來支付其倉庫費用，則 1 年是流動負債， 9年是長期負債。
• 應付利息是累積的所欠利息，通常是逾期債務的一部分，例如遲交的財產稅。
• 應付工資是指僱員的薪水、工資和福利，通常是最近的工資期間的工資。
• 客戶預付款是客戶在提供服務或交付產品之前收到的款項。
• 應付股利是指已批准支付但尚未發放的股利。
• 賺取和非賺取的保費與預付款類似，因為公司已預先收到資金，尚未執行其協議部分，並且如果未能執行，則必須退還非賺取的現金。
• 應付賬款通常是最常見的流動負債。應付賬款是作為企業運營一部分處理的發票上的債務義務，通常在收到後 30 天內到期。

長期負債可包括：

• 長期債務包括已發行債券的任何利息和本金
• 養老基金負債是指公司需要存入員工退休賬戶的資金
• 遞延所得稅負債是應計但不會在另一年支付的稅款金額。除了時間安排之外，該數字還協調了財務報告要求和稅收評估方式（例如折舊計算）之間的差異。

有些負債被視為資產負債表外，這意味著它們不會出現在資產負債表上。

股東權益

股東權益是歸屬於企業所有者或股東的資金，也稱為淨資產，因為它相當於公司的總資產減去其負債或欠非股東的債務。

留存收益是公司再投資於業務或用於償還債務的淨利潤。

庫存股是公司回購的股票。可以在以後出售以籌集現金，也可以保留以抵禦惡意收購。

一些公司發行優先股，根據本節，優先股將與普通股分開上市。優先股被指定任意麵值（在某些情況下，普通股也是如此），與股票的市場價值無關。股票和優先股賬戶的計算方法是將面值乘以已發行股票數量。

額外實收資本或資本盈餘是指股東投資超過普通股或優先股賬戶的金額，其基於票面價值而不是市場價格。股東權益與公司的市值沒有直接關係。基於股票的當前價格，而實收資本是以任何價格購買的股權的總和。

資產負債表的重要性

無論公司規模或所在行業規模大小，閱讀、分析和理解其資產負債表都有很多好處。

首先，資產負債表有助於確定風險。這張財務報表列出了公司擁有的一切以及所有債務。公司將能夠快速評估其是否借了太多錢，其擁有的資產是否流動性不夠，或者手頭是否有足夠的現金來滿足當前的需求。

資產負債表也用於確保資本。公司通常必須向貸方提供資產負債表才能獲得商業貸款。公司在嘗試獲得私募股權融資 時通常還必須向私人投資者提供資產負債表。案例，外部方希望評估公司的財務狀況、企業的信譽以及公司是否有能力償還短期債務。

管理者可以選擇使用財務比率來衡量公司的流動性、盈利能力、償付能力和節奏（周轉率），有些財務比率需要從資產負債表中獲取數據。管理者可以更好地了解改善財務健康狀況的方法一家公司的。

最後，資產負債表可以吸引和留住人才。員工通常更願意知道自己的工作有保障，而且他們工作的公司狀況良好。對於必須披露資產負債表的上市公司來說，這一要求讓員工有機會審查如何披露資產負債表。公司手頭有多少現金，公司在管理債務時是否做出明智的決策，以及他們是否認為公司的財務狀況符合他們對雇主的期望。

資產負債表的局限性

儘管資產負債表對於投資者和分析師來說是非常寶貴的信息，但也存在一些缺點。由於它是靜態的，因此許多財務比率都會利用資產負債表以及更動態的損益表和現金流量表中包含的數據來繪製更全面地了解公司業務的發展情況。

資產負債表由於時間範圍狹窄而受到限制。財務報表僅反映公司在特定日期的財務狀況。僅查看單個資產負債表可能很難判斷公司是否表現良好。示例，想像一家公司在月底報告手頭現金為1,000,000美元。如果沒有背景、比較點、對其先前現金餘額的了解以及對行業運營需求的了解，知道一家公司手頭有多少現金，收益率就會受到限制價值。

不同的會計製度以及處理折舊和庫存的方法也會改變資產負債表上的數字。因此，管理者有一定的能力對數字進行遊戲，以使數字看起來更有利。請注意資產負債表的腳註，以便確定他們的會計中使用了哪些系統並留意危險信號。

最後，資產負債表受到多個領域的專業判斷的影響，這些判斷可能會對報告產生重大影響。公司必須做出估計並在資產負債表中反映他們的最佳猜測。

資產負債表示例

下圖是蘋果公司資產負債表 的比較示例。該資產負債表將公司截至 2020 年 9 月的財務狀況與上一年的財務狀況進行了比較。

在這個例子中，蘋果公司的總資產為3238 億美元，在報告的頂部進行了劃分。該資產部分分為流動資產和非流動資產，每個類別又分為更具體的賬戶。蘋果公司的簡要回顧資產情況顯示，其庫存現金減少，但非流動資產增加。

該資產負債表還報告了蘋果公司的負債和權益，每個部分在報告的下半部分都有自己的部分。負債部分的細分方式與資產部分類似，流動負債和非流動負債按賬戶報告餘額。部分報告了普通股價值、留存收益和累計其他綜合收益。蘋果的總負債增加，總權益減少，兩者的總和與公司的總資產一致。